Емитирането на дългови ценни книжа е начин за акумулиране на свободен паричен ресурс от страна на емитента на ценните книжа, чрез механизмите на капиталовия пазар. На практика една емисия облигации представлява заем, отпуснат от множество инвеститори, закупили облигациите, на емитента на ценните книжа.
Организирането на емисия дългови ценни книжа включва няколко основни етапа:
- Определяне на основните характеристики на емисията в зависимост от нуждите и целите на емитента - размер, срок, лихва, начин на погасяване на лихвите и главницата, обезпечения по емисията и др.;
- Изготвяне на информационен меморандум /проспект/ - подробен документ, предоставящ точна и вярна информация за емитента, необходима за вземане на инвестиционно решение от страна на инвеститорите;
- Пласиране на емисията - публично, на регулиран пазар на ценни книжа /БФБ - София АД/, при условията на Закона за публично предлагане на ценни книжа, или частно - до ограничен брой /не повече от 50/ инвеститори. Всяка една емисия облигации, която първично е пласирана частно, впоследствие може да бъде регистрирана на регулиран пазар на ценни книжа за вторична търговия.
ЕВРО-ФИНАНС АД е един от лидерите лидер в България в областта на организиране и пласиране, включително поемане на емисии дългови ценни книжа. До момента ЕВРО-ФИНАНС АД е организирал и участвал в пласирането на пет емисии корпоративни облигации на български дружества за общата номинална стойност над 30 млн. лева.
Организирани и пласирани емисии облигации с участието на ЕВРО-ФИНАНС АД.
Емитирането на емисии капиталови ценни книжа /акции/ е алтернатива на финансирането чрез облигационен заем. Успешното развитие на борсовия пазар у нас през последните години създаде реална възможност на емитентите да финансират развитието на своя бизнес чрез пласиране на акции на БФБ - София АД.
Организирането на емисия корпоративни ценни книжа включва няколко основни етапа:
- Определяне на основните характеристики на емисията в зависимост от нуждите и целите на емитента - размер, номинал и др.;
- Изготвяне на информационен меморандум /проспект/ - подробен документ, предоставящ точна и вярна информация за емитента, необходима за вземане на инвестиционно решение от страна на инвеститорите;
- Пласиране на емисията - публично, на регулиран пазар на ценни книжа /БФБ - София АД/, при условията на Закона за публично предлагане на ценни книжа, или частно - до ограничен брой /не повече от 50/ инвеститори. Всяка една емисия, която първично е пласирана частно, впоследствие може да бъде регистрирана на регулиран пазар на ценни книжа за вторична търговия.
Структуриране и организиране на емисии деривативни ценни книжа.
Структуриране и организиране на емисии деривативни ценни книжа се извършва в зависимост от конюнктурата на пазара и конкретни търсене от страна на инвеститорите.
ЕВРО-ФИНАНС АД реализира първата публична емисия деривативи, търгувани на официален пазар - БФБ - София АД, позната под наименованието "Програма Български депозитарни разписки".
По "Програма Български депозитарни разписки" бяха емитирани четири емисии - БДР - Deutsche Telekom AG; БДР - Deutsche Bank AG; БДР - Siemens AG; БДР - SAP AG.
В съответствие с т. 8.2.2. от Меморандумите Програма Български депозитарни разписки и във връзка с решение на СД на ЕВРО-ФИНАНС АД от 23.09.2003г., от 16.10.2003г. бе предприета процедура по окончателно прекратяване /ликвидация/ на емисиите включени в Програма Български Депозитарни Разписки.
Съгласно Удостоверение от 05.11.2003г., горепосочените емисии са окончателно приключени в Централен депозитар АД.
